J'ai financé plusieurs centaines de millions d'euros de projets au travers de nombreux dossiers de crédit.
Je vais vous résumer les principaux points que l'on aborde pour accorder un financement.
Synthse sur les prêts bancaires aux entreprises ⬇️
Avant de commencer, il y a un dicton " le nerf de la guerre c'est le cash"
On regarde beaucoup le besoin de financement court terme / génération de cash
Beaucoup des dernières failites proviennent des détaillants, surtout textile : Camaïeu, Go Sport, San Marina, André, Kookaï
1. L'objet de la demande
Le rôle d'une banque est de financer le développement d'une entreprise saine en limitant son risque (< à celui des actionnaires)
On finance souvent :
- des machines
- du BFR (stocks, décalage paiements clients fournisseurs)
- des croissances externes
2. L'analyse de la société
Présentation de l'entreprise
Activité :
- Marché & concurrence
- Perspectives et stratégie
- Moyens de production
- Clients fournisseurs
- Business model
Gouvernance :
- Organigramme
- Management
- Actionnariat
Analyse financière
Compte de résultat
- Evolution du CA
- Evolution de la marge, EBITDA, et résultat net
Bilan
- Actifs immobilisés : amortis ?
- Propriétaire de l'immobilier ?
- Qualité et niveau des stocks
- Délai paiement clients
- Capitaux propres : comprendre les mouvements et comparer au niveau de la dette
- Comment l'actif est financé ?
- Le niveau de dette nette de trésorerie est il cohérent avec les capitaux propres (gearing net < 1) et l'Ebitda (leverage net <3)
- Dettes CT justifiées ?
Tableau de flux :
La rentabilité se transforme t'elle en cash ?
Analyse de la la couverture de la CAF vs part des emprunts à - d'un an
Analyse de la variation de trésorerie :
Besoin d'investissement de renouvellement ?
Niveau de dividendes cohérent ?
Variation du BFR ?
Les questions que l'on doit absolument se poser :
L'entreprise sera t'elle en capacité de rembourser notre emprunt ?
calcul des futurs échéances de prêts vs CAF normative)
On redoute : marché en berne concurrentiel, charges fixes élevées, besoin en capex et BFR élèves
3. La relation client
La banque accorde une grande importance au relationnel, qui va influencer le niveau de confiance envers l'entreprise :
Tient-il sa parole ?
Envers ces prévisions : respectées ou non mais expliquées
Envers nous même : équilibre crédits / business
Il ne s'agit pas d'un conseil, seulement de quelques idées non exhaustives.
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J'ai financé plusieurs centaines de millions d'euros de projets au travers de nombreux dossiers de crédit.
Je vais vous résumer les principaux points que l'on aborde pour accorder un financement.
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De ma petite expérience dans l'immobilier, la relation client je crois que c'est ce qui a décidé mon banquier à financer mes premiers studios! Merci pour ce thread très complet😉