Tomasz Smolarek - makro i technologie @T_Smolarek Twitter profile

Pinned Tweet

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

0

11

Last Seen Profiles

@OLSCFellowship

@drishya_fashion

@bella_s_bower

@kristenkao

@Abarthownerclub

@celestial

@BWHS_Athletics

@AlmamoonSharaf

@__nemne__

@gyuconnie

@volleyballworld

@tswift13iwase

@Peeper201

@LivuniSTEM

@TheMooseNation

@Pheel_D_Truth

@KCurry7_

@DickieRandL

@gregitm

@aminattock

@malice_kibana

@AlliAlliG

@Oktavianiocha1

@Bisquit_NGS

@acyclingacademy

@NuhnInd

@WillTrentABC

@brielarson

@MnshaP

@ConcernedApe

@lysmarieetv

@77024Basketball

@CoachKarl22

@RiderSoccer

@aicatalia

@Injective_Bears

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

#P ółprzewodniki BACK-END 🧵 o etapie produkcji układów scalonych, który zawita do nas poprzez Zakład INTEGRACJI I TESTOWANIA Półprzewodników Intela w gminie #Mi ękinia Na początek kilka faktów dot. newsa Intela: 1⃣ Dla nas to duża inwestycja, 20mld PLN 2⃣ Start do 2027 r.

63

291

1K

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

CZY POWINNIŚMY DOPŁACAĆ MILIARDY DO INWESTYCJI INTELA? Po informacjach, że Polska ma dopłacić nawet 6 miliardów złotych do fabryki Intela w #Mi ękinia pojawiło się sporo głosów oburzenia. Z jednej strony takie głosy można zrozumieć, ponieważ każdy może wskazać mnóstwo obszarów,…

92

167

1K

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

🇵🇱 🇹🇼 #p ółprzewodniki Pogłębienie współpracy Polska - Tajwan w obszarze półprzewodników na horyzoncie? Dzisiejszy artykuł z tajwańskiego serwisu specjalizującego się w #semis , DigiTimes Asia 🔹 Polska zwróciła na siebie uwagę inwestycją Intela; 🔹 Tajwan zacieśnia…

21

131

735

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

⚠️OFICJALNE: POWSTAJE EUROPEAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY. #ESMC Rada Dyrektorów #TSMC zatwierdziła dziś inwestycję w Niemczech, Drezno. #Infineon też ogłasza decyzję o budowie tej fabryki. 1⃣ TSMC chce przeznaczyć na ten cel do 3.5 mld EUR własnych środków. 2⃣…

19

46

368

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

7 months

RECEPTA NA OTYŁOŚĆ? Jesteśmy świadkami narodzin nowego megatrendu czy to tylko chwilowy szum medialny? 💉 💵 💊 Głośno było, a robi się jeszcze głośniej. W ostatnich miesiącach jest coraz więcej szumu wokół przełomowych leków na odchudzanie (zwalczanie otyłości) typu #Ozempic ,…

20

55

347

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

🔹 zaistniejemy w branży #semis 🔹 zaczynamy od mikromontażu nie jakiś układów produkowanych na technologii sprzed dekady, dwóch, ale na tych wiodących 🔹 jeśli dobrze się spiszemy, to może dać nam dobre referencje i kolejne podobne inwestycje 🔹 to może ruszyć edukacją

2

8

307

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

6⃣ Na razie mamy spekulacje co do skali dotacji 🇵🇱 oraz 🇪🇺. Niedługo powinno się to wyjaśnić. Moim zdaniem ta inwestycja to ABSOLUTNIE ŚWIETNA WIADOMOŚĆ. Nawet duża skala dotacji byłaby wg mnie uzasadniona, ponieważ to mogą być jedne z lepiej wydanych pieniędzy podatnika. 5/

6

13

291

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ Kwiecień Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Wszystko na TAK. Szczegóły w 🧵

17

55

282

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

#semis back-end u nas. Super! "Intel ogłosił w piątek lokalizację swojego nowego zakładu, w którym będzie testować półprzewodniki produkowane w Irlandii i Niemczech. Zakład integracji i testowania półprzewodników stanie w Miękini pod Wrocławiem"

Polska wchodzi do gry o rynek półprzewodników. Intel wybuduje pod Wrocławiem wielki zakład

Intel planuje w Polsce inwestycję, która ma pochłonąć 4,6 mld dol. i stworzyć 2 tys. miejsc pracy w samej firmie i kolejne tysiące u...

businessinsider.com.pl

26

18

255

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

NVIDIA. Część 1⃣ Plan Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze i zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej. Część 2⃣: Infrastruktura / oferta #NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI. Temat jest zbyt szeroki, by ująć to w jednej 🧵, więc dziś część 1

15

52

248

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Nie jest dla mnie ŻADNYM rozczarowaniem, że to nie jest fabryka front-end, gdzie wytwarza się układy scalone. Na taką bowiem nie liczyłem. W różnych nagraniach czy tu na TT mówiłem, że w obróbce pofabrycznej tych układów możemy jednak zaistnieć. I dla mnie to SUPER news. 7/

2

6

240

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

KRZEMOWE TO I OWO Odc. 9: "Produkujemy"🏭👨‍🏭 Poprzednio było o maszynach do produkcji układów scalonych i czym zajmują się główni gracze (🇺🇸🇳🇱🇯🇵) Teraz nieco więcej o jednym za najbardziej zaawansowanych procesów produkcji, jakie ludzkość wymyśliła. Od wafli po krojenie gotowców

5

38

224

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

3⃣ ~2 tys. miejsc pracy w samym zakładzie 4⃣ Razem z pracami budowlanymi oraz zapleczem dostawców może to być ~10k miejsc pracy 5⃣ 🇵🇱 Zakład (back-end) będzie obrabiać układy scalone wyprodukowane w fabrykach #Intel (front-end) w Niemczech (Magdeburg) oraz Irlandii (Leixlip). 2/

6

14

212

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ. Czerwiec Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych miarach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Nadal wszystko na TAK. Szczegóły 🧵

12

30

210

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

#TSMC PODSUMOWANIE WYNIKÓW ZA 2023 oraz KONFERENCJI ZARZĄDU Zapraszam na 🧵o jednej z najważniejszych spółek świata pod względem gospodarczym, technologicznym, ale i geopolitycznym. 1⃣ Trendy na przychodach (=koniunktura) 2⃣ Sztuczna inteligencja 3⃣ Rozbicie przychodów:…

2

22

209

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ Maj Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Wszystko nadal na TAK. Szczegóły w 🧵

10

22

207

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Do tematu 🧵 wróć. Proces powstawania chipów możemy podzielić na trzy główne etapy: 1⃣ Projektowanie 2⃣ Produkcja front-end (wytwarzanie układów, to tu jest litografia, osadzanie, trawienie) 3⃣ Produkcja back-end (obróbka pofabryczna; wycinanie, mikromontaż, testowanie). 9/

1

15

207

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Nas w Miękinie, a konkretnie we wsi Kadłub, będzie interesował ten TRZECI etap. Może nie tworzy on większej wartości dodanej całej branży, ale jest niezbędny. A jego skomplikowanie będzie tylko rosnąć. WARTOŚĆ DODANA branży #semis Projekt: 50% Front-end: 24% BACK-END: 6% 10/

3

12

201

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Fabryka Intela w 🇮🇪 ma w tym roku zacząć produkcję w technologii Intel 4, czyli odpowiednik 4 nm TSMC. Tym samym światło EUV będzie miało okazję pierwszy raz "rozbłysnąć" na europejskiej ziemi w procesie produkcyjnym. Fabryka w 🇩🇪 ma działać od 2027, jeśli sfinalizują umowę. 3/

4

5

200

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

2 months

WOJNA O CHIPY - co innym krajom dają Amerykanie? Interesowny biznes i reszta świata na tle konfliktu 🇺🇸 vs 🇨🇳, czyli wojenki w ramach #Chipwar Słyszymy ostatnio o nasilających się naciskach administracji amerykańskiej na kraje europejskie (głównie Holandię) oraz Japonię i…

13

47

201

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Dlaczego Amerykanie są liderami w #p ółprzewodniki? Bo są tam, gdzie tworzy się największą wartość dodaną branży: projekt (design) Etap back end odpowiada za 13% CAPEXu całej branży oraz zaledwie 3% R&D. Projekt to z kolei >50% R&D branży, więc tam się spija głównie śmietankę.11/

1

13

197

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

TSMC - komentarz do wyników za 2Q największego producenta #p ółprzewodniki (Trochę) powiało chłodem. Kluczowe kwestie: 🔸 Ocena kondycji rynku przez zarząd na drugą połowę roku pogorszyła się w ostatnich 3 miesiącach. Czyszczenie nadbudowanych zapasów u klientów potrwa kwartał…

4

27

193

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Na zaistnienie w obszarze back-end ma też szanse Meksyk, gdyż za tajwańskimi foundries, które idą do USA, ich 🇹🇼 partnerzy zajmujący się obróbką pofabryczną w Azji analizują właśnie Meksyk Czy my pójdziemy stąd gdzieś dalej? Nie wiem, może, na razie zacznijmy od "montowni". 8/

2

3

187

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

4 months

‼️ BREAKING NEWS ‼️ 🇩🇪 "Fabryka Intela w Magdeburgu będzie najbardziej zaawansowaną fabryką na świecie" - CEO Intela w Davos. Wyjaśniło się nieco, jakiej technologii Intel zamierza używać w Niemczech. W 2025 najbardziej zaawansowaną technologią #Intel jak wiemy będzie 18A. I…

12

28

183

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

7 months

WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA #P ÓŁPRZEWODNIKI Kilka ważniejszych informacji z ostatniego tygodnia 1⃣ Chiny budują "fabrykę" EUV? ASML konstruując system EUV musiał iść na pewne kompromisy. Potężną technologię trzeba było zmieścić w maszynie, która będzie mogła pracować w ograniczonej…

7

36

180

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

21 days

SZTUCZNA INTELIGENCJA - gdzie byliśmy, gdzie jesteśmy? Jak przeskoczono kilka dekad w kilka lat Nadal słyszymy spory sceptycyzm, że AI nie potrafi tego czy tamtego, że Gen AI halucynuje, że na zdjęciach jest za dużo kończyn, ogólnie głupoty robi itp. I oczywiście, mają często…

15

21

174

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Technologia w Magdeburgu? Powinna być już poniżej odpowiednika 2 nm TSMC, czyli Intel 18A (1.8 nm) lub wtedy nowsze (18A Intel planuje na 2025). To ma być fabryka dla: 🔸produktów własnych Intela, 🔸Intel 2.0, ich model foundry, czyli produkcja na zlecenie dla klientów zewn. 4/

2

5

172

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 month

🇳🇱 OPERACJA BEETHOVEN 🎹 Czyli projekt holenderskiego rządu, jak tu zagrać, żeby #ASML nie postanowiło przenieść się poza Holandię. O co całe to zamieszanie? W styczniu szef ASML, czyli największej spółki w Holandii oraz trzeciej największej w UE, w wywiadzie dla RTL mówił:…

6

22

171

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

6 months

🇩🇪 CZY INWESTYCJE INTELA I TSCM W NIEMCZECH SĄ ZAGROŻONE? ‼️ 🇵🇱 A jeśli nie będzie Intela w Magdeburgu, to po co Intelowi fabryka pod Wrocławiem... ‼️ Proszę wstać, Wysoki Sąd idzie! No i przyszedł. Federalny Trybunał Konstytucyjny Niemiec uznał wczoraj za nielegalny…

15

28

169

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

... który też jak Intel ma swoje zakłady back-end. A ponieważ są przymiarki do postawienia fabryki TSMC w Niemczech (technologia 28nm?, pod automotive), to może TSMC też szuka w Polsce miejsca na zakład back-end (???). Głośno myślę ;) 23/

3

4

164

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ Luty Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Dominuje nadal TAK. Szczegóły w 🧵

5

27

164

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ. Grudzień Podsumowanie sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji. Dominuje TAK. Szczegóły w 🧵

9

33

161

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 INFLACJA: LATA 70-TE vs TERAZ 🧵o tym, dlaczego nie mam większych obaw o drugą falę inflacji w USA, zwłaszcza o jej ewentualną skalę. To nie będzie opis wydarzeń z lat 70-tych. O tym książki napisano. Przedstawię tu kilka kluczowych dla mnie różnic i gdzie się mogę mylić.

11

28

161

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

4 months

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ. Grudzień Od miesięcy bez większych zmian. Jedynie (i aż) zrewidowane dane o zyskach 🇺🇸 przedsiębiorstw poprawiły sygnał płynący z marż. Jeśli faktycznie ma być "lądowanie", to ogólny obraz nadal wskazuje raczej na miękkie (brak…

5

17

156

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

8 months

🇨🇳 Bloomberg: Huawei buduje w Chinach sieć tajnych fabryk półprzewodników, żeby ominąć sankcje amerykańskie. Weszli w produkcję chipów rok temu i według amerykańskiej agencji Semiconductor Industry Association (SIA) otrzymali od chińskiego rządu wsparcie w wysokości 30 mld USD.…

8

24

154

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

5 months

Jak może W PRAKTYCE wyglądać wykorzystanie sztucznej inteligencji w zakładach przemysłowych 🏭 Na przykładzie fabryk 🇩🇪 Bosch'a. Mowa będzie o tym, jak to wygląda już teraz, a nie jakie #AI da możliwości w średnim i długim terminie. Tam sky is the limit. "Prawie połowa…

18

23

150

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

A te kwestie nie są bez znaczenia dla tempa inwestycji. Intel musi w tym trudnym środowisku sporo inwestować: w technologie (nowe węzły), projekt (AMD nie śpi), moce (dla siebie i Intel 2.0). A konkurencja ledwo zwalnia tempa. Stąd Intel oczekuje też wysokich dotacji. Koniec 🧵

2

3

150

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

KONIEC CZĘŚCI PIERWSZEJ ⚠️TO ABSOLUTNIE NIE JEST REKOMENDACJA Jeśli 🧵 podobała się to prośba o ♥️, a najlepiej retweet - dla zasięgów ;)

6

17

146

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Statystyki na schemacie ☝️ są na rok 2019. Od tego czasu same wartości istotnie urosły, ale proporcje mniej więcej powinny być podobne. Co robi się w takim zakładzie back-end? W skrócie: tnie, montuje, pakuje i testuje. Gotowe wafle krzemowe, z setkami wytworzonych... 12/

1

4

146

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

8 months

#NVIDIA . Raport kwartalny Jak co kwartał komentuję wyniki Nvidii. Proszę nigdy nie traktować tego jako rekomendacji. Nie odnoszę się do słuszności wyceny. Jeśli nie przeglądałeś raportu, nie słuchałeś konferencji, a temat cię interesuje, nadrabiam to dla ciebie. Zapraszam na 🧵

5

14

143

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

WIRE BONDING, mikromontaż drutowy - wykonywanie połączeń między układem scalonym (die) a jego "opakowaniem". Wycięty "goły" chip umieszcza się na specjalnej płytce / ramce. Bonding może być oparty na cienkich drutach wykonanych z miedzi, aluminium, srebra czy złota. 14/

4

6

145

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Produkcja serwerów i PC-tów znajduje się najczęściej w Azji. PO CO DELEGACJA TAJWANU PRZYJEŻDŻA DO POLSKI? Nie wiem, ale: 1⃣ firmy z Tajwanu, tzw. ODM (na zlecenie) to liderzy w produkcji serwerów dla Big Tech 2⃣ Tajwan to liderzy w biznesie OSAT 3⃣ No i Tajwan to TSMC... 22/

3

5

144

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

🇺🇸 KRYZYS OPIOIDOWY 🇨🇦 🌊 TRZY FALE ☠️ Niejako „zainspirowany” miniserialem ZABIĆ BÓL trafiłem na raport The Stanford–Lancet Commission opublikowany w Lancet w 2022. Ten wątek przybliża raport, a przede wszystkim sam problem, z jakim zmagają się Amerykanie i Kanadyjczycy...…

9

31

140

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

...na nich układów scalonych, tzw. die (chip pozbawiony obudowy) trafiają z fabryki front-end. DICING, cięcie - w zakładach back-end za pomocą np. diamentowych ostrzy wycinane są z tego podłoża pojedyncze układy. Uszkodzone die utylizuje się. 13/

1

7

143

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

4 months

2023: Inwestycja - #Intel pod Wrocławiem 🥇 2024: Inwestycja - strzelam... może jakaś firma z Tajwanu ❓ 🇵🇱 W obszarze #p ółprzewodniki najważniejszym krajowym wydarzeniem roku 2023 było ogłoszenie inwestycji Intela w fabrykę pod Wrocławiem. W ten sposób Polska ma szansę nie…

11

15

138

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ Marzec Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Dominuje nadal TAK. Szczegóły w 🧵

10

15

138

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

"Pokaż mi proszę HISTORIĘ POSTĘPU na jednym wykresie" ... Proszę bardzo 👇 Technologie produkcji półprzewodników w #TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company). Start produkcji masowej: 1999: 180 nm (0.18-micron) 2004: 90 nm 2009: 40 nm 2011: 28 nm 2014: 20nm ‼️ TSMC…

3

18

137

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

"Polska liczy że przyciągnie kolejnych producentów półprzewodników. Wg oficjeli rozmowy z TSMC ruszyły w zeszłym roku. (...) Pierwotnie Polska nie była brana pod uwagę przez Intela przy ich back-end. Rozmowy z polską stroną ruszyly dokładnie 2 lata temu".

Focus: How Poland snagged Intel's multi-billion dollar investment

Poland's Wroclaw beat rivals to be home to the next multi-billion dollar Intel chip factory in Europe, with a two-year campaign promising subsidies, infrastructure, talent and a slice of American...

www.reuters.com

3

19

137

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

Szef Nvidii brał udział ostatnio w Szczycie Rządów w ZEA. Zapytany został przez ministra ZEA ds. sztucznej inteligencji (tak, pewne kraje już tworzą pod to ministerstwa), Omara Al Olama: 🔸 "Ile procesorów graficznych możemy kupić za 7 bilionów dolarów?” Pytanie nawiązywało…

12

11

137

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Z zakładów back-end trafiają teraz do fabryk, gdzie powstają finalne produkty jak: serwery, PC-ty, smartfony lub w przypadku prostszych układów trafiają od razu do dystrybutorów. W trakcie całego procesu tej pofabrycznej obróbki układów zakład back-end używa 8-10 różnych maszyn.

1

4

139

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

🇹🇼 / 🌍 Wczoraj miesięczne dane podało #TSMC i mam już komplet danych za lipiec o sprzedaży tajwańskich spółek z branży #p ółprzewodniki lub powiązanych. Dlaczego to obserwuję? Między innymi dlatego, że to branża wyprzedzająca cykl w makro i w ostatnich większych cyklach sygnały…

9

16

137

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Rynek materiałów zużywanych w tej fazie produkcji układów scalonych to 55-60% tego, co jest fabrykach front-end. Jednak produkcja materiałów pod back-end ma niższe bariery wejścia, więc tu może stworzyć się dla nas dodatkowy rynek. 18/

3

137

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Największy na świecie udział w zakresie produkcji back-end mają Chiny. Aż 38%. Przy czym często są to fabryki firm tajwańskich zlokalizowane w Państwie Środka. Same lokalizacje na Tajwanie to też dużo. 19% tego rynku. A Europa?... 4% 19/

3

6

135

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

POZYCJA FINANSOWA DWÓCH GIGANTÓW. $TSM ⚡️ $INTC Gotówka i ekwiwalent TSMC: $52B / Intel: $29B Dług TSMC: $28B / Intel: $50B Prognozowana EBITDA 2023 TSMC: $48B / Intel: $10B TSMC ma więc GOTÓWKĘ netto $24B, a Intel ma $21B, ale DŁUGU netto. Kto może szybciej budować moce? 🤔

18

19

136

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

Świat przez ostatnie 2 miesiące zachłysnął się GPT-3. UBS szacuje, że chatbot przyciągnął już 100 mln użytkowników. TikTok, aplikacja dotąd z najlepszym startem, potrzebowała na to 9 miesięcy Ale rok dopiero się zaczął... TERAZ KARTY MA WYŁOŻYĆ GOOGLE A co konkretnie?⤵️ 1/12 #AI

2

21

134

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Sam proces mikromontażu staje się coraz bardziej skomplikowany (advanced packaging). Na jednym podłożu łączy się chipy z różnych technologii produkcji, układa je w poziomie, pionie. TESTOWANIE - obudowane układy (procesory) przechodzą ostateczne testy i są gotowe do wysyłki. 16/

2

4

134

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

INTEL - MAGDEBURG. Już oficjalne, jest nowy list intencyjny. Intel dostanie to co chciał, 10 mld euro dotacji zamiast €6.8B pierwotne. Ale ogłasza, że łączne inwestycje PRZEKROCZĄ 30 MLD, a nie podawane rok temu 17 mld. Intel poszerzył zakres inwestycji. Będą DWIE FABRYKI 🏭!

10

12

130

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

NVIDIA. Po wynikach kwartalnych i konferencji Ostatnia publikacja kwartalna Nvidii została przez wielu okrzyknięta NAJLEPSZĄ, JAKĄ KIEDYKOLWIEK WIDZIELIŚMY. I nie była to zasługa wyniku za pop. kwartał, ale tego, co $NVDA myśli dostarczyć w tym roku i kolejnych Zapraszam na 🧵

11

12

134

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

8 months

🇵🇱 🇹🇼 Wiemy, że MediaTek zawitał w tym roku do Polski. Na LinkedIn widać, że są już tam pozatrudniane osoby. Czy ktoś może wie i może się tym podzielić, co drugi największy półprzewodnik tajwański robi nad Wisłą? I czy to tylko mały lokalny przyczółek, czy plany są…

11

10

128

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Średnie marże w firmach OSAT są jednak wśród najniższych spośród poszczególnych modeli biznesowych branży #semis GDZIE MOGĄ TRAFIAĆ UKŁADY Z POLSKI? Procesory Intela trafiają teraz głównie do serwerów i PC-tów. W przyszłości chipy z ich fabryk będą wg mnie trafiać też do aut. 21

2

131

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

6 months

🇺🇸 O CIEKAWSZYCH TRENDACH NA WYDATKACH KONSUMENTÓW SŁÓW KILKA Ostatnie lata wprowadziły sporo zmian w sposobie wydatkowania. Często było to z konieczności. Ale zmieniają się też przyzwyczajenia. Jakie i gdzie? Zapraszam na serię 22 wykresów z wybranymi kategoriami wydatków ⤵️

2

8

127

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

INTEL I AUTOMOTIVE W przyszłości samochody będą stawać się smartfonami na kółkach i będą potrzebować zaawansowanych procesorów. Jeśli to nie będą te z Intel Inside, to ciągle niektóre mogą być produkowane przez Intela - jeśli zaskoczy strategia produkcji na zlecenie (Intel 2.0)

3

129

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

🇳🇱 ASML - komentarz do wyników kwartalnych kluczowego dostawcy maszyn do produkcji #p ółprzewodniki W ramach nieformalnej serii: "jedne z najważniejszych strategicznie spółek świata" Niby wszystko ładnie, a pod maską jednak coś zgrzyta. Na najbliższe kilka kwartałów spółka widzi…

6

11

128

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Chip (die) ma już coraz większą zdolność do komunikacji ze światem. Powstają też alternatywy do bondingu, jak flip chips (odwrócony układ) MOLDING - powstała struktura jest ciągle delikatna i podatna na uszkodzenia. Chip wraz z ramką jest więc zasklepiany w specjalnej obudowie.

2

4

129

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

#P ółprzewodniki Co musi się stać, by Europa zrealizowała swój plan i podwoiła udział w globalnej produkcji? Prawdopodobnie może jedynie LICZYĆ NA CUD 👇 prezentuję geograficzny podział przychodów 5 największych dostawców maszyn do produkcji #semis , którzy tworzą ~70% rynku. 1/12

12

15

125

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Ale zanim Intel postawi fabryki w Magdeburgu i Miękinie, musi uporać się z własnymi finansami. Przez recesję na rynku PC-ów i centrów danych Intel w ostatnich kwartałach "pali" dużo gotówki. Średnio 10 mld USD. To powinno zacząć się zmniejszać, ale eldorado to oni nie mają. 28/

3

127

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

7 months

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ. Wrzesień Aktualizacja miar, które historycznie wyprzedzały recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Nadal na TAK, choć było kilka lepszych odczytów Szczegóły 🧵

5

10

124

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Ten biznes mogą prowadzić te same spółki, które zajmują się produkcją półprzewodników, jak właśnie Intel, TSMC, Samsung. Ale można też tę produkcję zlecać specjalizującym się w tym podmiotom. tzw. OSAT (Outsourced Assembly & Testing). Tu liderem jest 🇹🇼 firma ASE. 20/

1

3

126

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

7 months

@IsraelinPoland Zabijane dzieci to też terroryści? Szeroką definicję terroryzmu macie

1

2

119

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

A tak wygląda ten bardziej zaawansowany proces w fabryce Intela w USA. Cieszy, że my zaczynamy właśnie już od tej wyższej półki produkcji back-end.

Behind this Door: Take a Tour of Two Intel Assembly Test Technology...

A “Behind this Door” video offers an inside look into a small — but critical — piece of Intel’s #manufacturing process: Assembly Test Technology Development ...

www.youtube.com

7

5

124

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Gdybym wiedział, że wątek o obszarze back-end w półprzewodnikach osiągnie taki zasięg, to bardziej postarałbym się o opis samego bondingu ;) Tak jak pisałem, to co dzieje się teraz, a zwłaszcza w TSMC czy Intel, to zupełnie inna półka. Czasem porady "pisz prościej", "obrazowo"...

2

5

123

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

Postanowiłem zamknąć klamrą pierwsze 10 epizodów serii KRZEMOWE TO I OWO... z małym ukłonem dla ulubionej kapeli z lat młodości ;) Linki do wszystkich odcinków w kolejnych punktach. Jeśli ta seria o #p ółprzewodniki podobała się, prośba o ❤ i RT. To pomaga w dotarciu do innych

2

23

120

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

A taka myśl pewnie też stoi za decyzją Intela o budowie fabryki w Magdeburgu. JEŚLI Intel zrealizuje swoje ambitne cele nadrobienia zaległości technologicznych względem TSMC i faktycznie będzie w stanie mieć wiodące technologie - A INTEL ZNANY JEST Z OPÓŹNIEŃ I ROZCZAROWAŃ...25/

1

3

120

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Jakiś czas temu pisałem o współpracy Nvidii i Mercedesa. Nvidia będzie dostarczała im superkomputer pokładowy. Od 2025 Nvidia ma wprowadzić mocny układ Nvidia Thor pod automotive, który pewnie prędzej czy później trafi do MB. Intel Magdeburg w 2027 mógłby mieć tu jakiś udział.27/

2

3

119

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

2 months

Moje wrażenia po konferencji #Intel w środę: IFS Direct Connect Z krzesła nie spadłem. Było, minęło i specjalnie dużo nowego nie dowiedzieliśmy się. Na początek warto jednak kolejny raz podkreślić, że szeroko rozumiany "Zachód" ma od kilku miesięcy znów trzech, a nie dwóch…

7

9

120

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

🔋 Problem kobaltu i niklu rozwiązuje się w biegu. Wg danych China Battery Union baterie LFP (te bez kobaltu) odpowiadały w pierwszym półroczu za 68% instalacji w #EV w Chinach. Udział ten wzrósł aż o 10 pp r/r. W samym czerwcu instalacje baterii LFP wzrosły o 48% r/r, a…

3

18

116

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

"Bezpieczny Kredyt 2%" już powoli sam się zjada

14

13

117

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ. Lipiec Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych miarach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Nadal wszystko na TAK 🤷‍♂️ Szczegóły 🧵

9

19

116

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

Jak brakowało CHIPÓW, to teraz JEST ICH NADMIAR. Nieraz ostatnio o tym pisałem. Jeszcze rok temu wskazywano, że ciągle brakuje układów dostarczanych zwłaszcza przez Texas Instruments. Teraz TI ma ich tyle na bilansie, że CFO woli na to nie patrzeć. Rotacja w dniach: 197, +38 k/k

10

14

117

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

...i zdoła rozbudować odpowiednio duże moce produkcyjne dla klientów zewnętrznych, to dlaczego Tesla (i ich fabryka spod Berlina) czy Nvidia nie mogliby wykorzystać ich technologii. No i jest jeszcze Mobileye. Nvidia i Mobileye współpracują z niemieckimi producentami. 26/

2

3

116

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

⚠️ Szkice przy procesach back-end proszę traktować jako bardzo poglądowe. Nie zdążyłem znaleźć nic ciekawszego pod zaawansowane układy. Chciałem tylko oddać istotę back-end. To co teraz robi Intel czy TSMC to zupełnie inna półka.

3

1

115

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

Fajnie pokazane jak działa Kanał Panamski 👇

Massimo

@Rainmaker1973

3 months

How Panama canal works [🎞️ Joe LeMonnier]

480

23K

115K

3

18

113

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

6 months

Yue Yuen, z siedzibą w Hongkongu, to największy globalny producent markowego obuwia sportowego. U nich swoje 👟 produkuje Nike, Adidas, NB, Asics, Decathlon, Timberland i wielu innych. Ja temat obserwuję z uwagi na fakt, że Yue Yuen raportuje miesięczne dane sprzedażowe i można…

6

110

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

9 months

TSMC Japonia vs TSMC Niemcy 🇯🇵⚡️ 🇩🇪 Oba projekty #TSMC , ten wcześniej ogłoszony w Japonii oraz ten ostatnio zapowiedziany w Niemczech, są do siebie podobne. Gdzie dokładnie są te podobieństwa, a jakie istnieją różnice? 🇯🇵 JASM - Japan Advanced Semiconductor Manufacturing.…

5

22

109

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇺🇸 TABELA MIAR WYPRZEDZAJĄCYCH RECESJĘ Styczeń Aktualizacja sytuacji na moich ulubionych wskaźnikach, które powinny wyprzedzać recesję w USA w horyzoncie 6-24 miesięcy. W tabeli zaznaczony jest sygnał TAK/NIE na ostatni miesiąc danej publikacji Dominuje nadal TAK. Szczegóły w🧵

6

23

102

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

🇪🇺 #P ÓŁPRZEWODNIKI. Jaką ścieżką może podążyć branża w EUROPIE? #1 Dla mnie NA RAZIE sporo wskazuje na powolny SPADEK udziałów w globalnym rynku. Dwie 🧵 1⃣ Rynki docelowe - szukam przedstawicieli z 🇪🇺 2⃣ Omówienie ciekawego raportu towarzyszącego powstawaniu European Chips Act

6

22

105

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

#CHIPWAR 🇺🇸 🇨🇳 Od 1 sierpnia Chiny wprowadzają ograniczenia na eksport pewnych metali, w tym galu oraz germanu, używanych w produkcji półprzewodników. By je eksportować firmy będą musiały uzyskać licencje eksportowe od 🇨🇳 władz, które też wyznaczą im konkretne limity. 🧵

2

23

102

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

🇵🇱 PRODUKCJA węgla kamiennego: -13% r/r w maju i -17% YTD PRODUKCJA węgla brunatnego: -36% r/r w maju i -26% YTD... 👉 WYNAGRODZENIE w sektorze górnictwo i wydobywanie: +20% r/r w maju i +22% YTD

7

5

100

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

@kot_b0t Malezja przyciągnęła sporo firm z branży semis. Poza Intelem (ich back-end) są tam Infineon, Renesas, Micron, On i inni. Udział produktów high-tech w eksporcie Malezji to ponad 50%, absolutna czołówka światowa pod tym względem. W Irlandii to jest z kolei 20 kilka %. W Polsce...…

6

0

99

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

7 months

Ostatnie osoby oddały swój głos we Wrocławiu przed 3 w nocy. MEGA SZACUN dla nich i dla mnóstwa do nocy czekających przed nimi 🇵🇱 💪

5

0

97

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

10 months

BRANŻA PÓŁPRZEWODNIKÓW NA TAJWANIE Podsumowanie roku 2022 na podstawie raportu Taiwan Semiconductor Industry Association (TSIA). Projekt, produkcja front-end i back-end. Kto się liczy, jaka jest pozycja Tajwanu na świecie w danym procesie. Zapraszam na 🧵

1

17

96

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

6 months

Fragmenty wywiadu Bloomberga z szefem 🇨🇳 start-upa pod AI. „Zgromadziliśmy mnóstwo chipów Nvidii” Mają wystarczyć im na kolejne 1.5 roku po zaostrzeniu 🇺🇸 restrykcji. Nie jest to zaskoczeniem ani z pewnością nie ogranicza się do pojedynczych firm. 1/8

China AI startup stockpiled Nvidia chips for 18 months before ban

biz.crast.net

6

10

95

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

SEZON WYNIKÓW KWARTALYCH - TYDZIEŃ 2 Subiektywne Fragmenty Wybrane 🧐 Omówienie tygodnia wyników w nieco inny sposób. Wykresy własne oraz wybrane slajdy z prezentacji spółek. Nie rozprawiam nad całym odczytem, staram się znaleźć coś, co może i Was zaciekawić. Zapraszam na 🧵

2

1

97

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

25 days

🇺🇸 🇹🇼 TSMC podnosi plany inwestycyjne w USA do trzech z dwóch fabów do końca dekady i łączną skalę inwestycji do 65 mld z 40 mld. Dzisiejszy komunikat prasowy #TSMC potwierdza podpisanie niewiążącego wstępnego memorandum z władzami USA odnośnie dotacji publicznej w kwocie 6.6…

8

12

96

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

1 year

NVIDIA. Część 2⃣ Plan Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze, zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej. 5.03 Część 2⃣: Infrastruktura / oferta #NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI. 12.03 Część 3⃣: Omniverse, Automotive. 19.03 Dziś cz. druga 🧵

7

16

95

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

11 months

Przy okazji dzisiejszych informacji: Intel-Magdeburg i Intel-Miękinia, warto przypomnieć dlaczego trzeba pracować w 🇪🇺 nad niezależnością w #p ółprzewodniki i dlaczego TAJWAN to JEST też europejska sprawa. WBREW TEMU co mówi pewien 🇫🇷 polityk na M. Pomijam wiodące technologie...

6

12

93

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

2 years

Wielu uważa, że hossa 2010-20 to głównie efekt QE. Weźmy jednak inną perspektywę - skala postępu. Procesor A16 w iPhonie z tego roku ma moc obliczeniową 17 TFLOPS. Jeszcze w 2009 taka moc w tym małym urządzeniu plasowałaby go w TOP500 superkomputerów, a do 2002 byłby numerem 1.

11

6

91

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

4 months

NVIDIA CEO: „W tym roku każda branża stanie się branżą technologiczną”. #AIHealthcare AI-accelerated drug design Szef spółki w rozmowie podczas konferencji health care #JPM24 starał się przedstawić nam, jak widzi przyszłość kombinacji medycyna PLUS technologia. „Teraz można…

3

11

92

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

3 months

‼️ NAJLEPIEJ SPRZEDAJĄCE SIĘ LEKI w 2023 💊 Finalne zestawienie💉 Wyniki kwartalne za 4Q'23 spółek liczących się w tym zestawieniu już za nami [został jeszcze Bayer, tu robię szacunki, ich raport nie powinien zmienić kolejności]. Można więc podsumować, które leki sprzedawały się…

8

11

91

Tomasz Smolarek - makro i technologie

@T_Smolarek

8 months

CHIŃSKA STRATEGIA PROWADZENIA #CHIPWAR 🇨🇳 ⚡️ 🇺🇸 Część 1/2 Na podstawie raportu 🇺🇸 CSIS (Center for Strategic and International Studies): "China’s New Strategy for Waging the Microchip Tech War" autorstwa G.A. Allen, maj 2023 Omawiane będą cztery sekcje dotyczące chińskiej…

5

17

92