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2 years

[THREAD] Explosifs et produits chimiques (FR0014003AQ4 EXPL) me parait être une des plus belles opportunités d’investissement sur la cote parisienne. 🚀Je vise un cours X3/X5 (entre 260€ et 400€) à 3/4 ans pour un risque très acceptable. AMF : je suis actionnaire. ⤵️

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2 years

Bolloré SE : UMG 8 + Afrique 5.7 + Commission 3 + Oil 0.5+ Batterie 0.5+ Viv 3.6 -Dettes 3.9 = 17.5 Mds Odet a 63.4 % de Bolloré soit 11 mds. Odet s’autodétient à 54% (donc seulement 2897 m d'actions) soit 3800€/action Avant décote Viv et Lagardère ! ODET vaut donc 4000€/titre

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3 months

#Explosifs et Produits Chimiques THREAD Quelques rappels sur la société Explosifs et Produits Chimiques (FR0014003AQ4 EXPL) qui reste à mon sens le meilleur risk/reward actuel du marché : ➡️Cas d’investissement ➡️Objectif de cours (explosif !) à 2 ans (x2.5 d’ici 2026) 👇

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2 years

#SFPI Après la baisse récente, SFPI ne se paie que 3.4x l'ebitda 2022 et 5.3 x l'ebit 2022. Elle disposera de + de 90 m€ de cash net en fin d'année. SFPI, rentable, bien gérée et aux FCF réguliers reste particulièrement décotée au cours actuel. Objectif : 5.5€

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2 years

#Compagnie de l'Odet Cote 1300€ pour un ANR de 4500€. Moneta AM calculait un ANR de 3900€ : - avant cotation d'UMG (45 mds vs 33 mds attendus) - avant l'Afrique (5.7 mds vs 2/3 mds attendus). Avec une décote de holding de 30%, l'objectif sur Odet est de 3000€ (up: 130%).

Eric Lewin

@Eric_Lewin

2 years

il me semble que dans la galaxie @bollore la #financieredelodet apparait tres decotee... decote d’au moins 50% par rapport a l’actif net

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4 years

Article très intéressant de Eros trading qui montre que les marchés boursiers sont aujourd'hui surévalués et ne présentent dans une optique "buy and hold" que peu de perspectives de gains pour la prochaine décennie. @ValentinAufrand

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2 years

#Assystem décote de 50% sur sa vraie valo qui devrait se reveler sous 24 mois 38% de Expleo : 500m€. Ardian cedera dans les 2 ans 5% de l'ex Framatome : 180m€ 440m€ dans l'ingenierie : vaux 450m€ mini.Louis a 70 ans et 70m€ de dettes 1.1 mds (capi :550 m€) obj : 70€

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11 months

[THREAD] ✅Mise à jour du suivi du suivi sur Explosifs et produits chimiques (FR0014003AQ4 EXPL ✅La dynamique de redressement est aujourd'hui solidement installée 🚀Un 1e objectif de cours à 8xl’ebitda 2024 permet de viser 245€ (à long terme, on peut viser bcp plus haut)

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2 years

#Lexibook La valo ressort à 3/4x l'ebit suite à ton prudent sur le dernier communiqué sur l'USD/EUR. La trajectoire et le retournement sont impressionnants. (CA de 27 M€ au 03/21 puis 45 M€ en 03/22, 60 M€ attendu au 03/23). Un retrait de cote est possible. Obj : 6€(up: 90%)

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4 years

#Assystem vaut 323 M€ +Ingénierie vers le nucléaire (resilient) : 180 M€ (25 M€ d’ebit) +38% dans Expleo (CA : 1.1 milliards en 2019) : 300 M€ +5% dans Framatom (EBE : 465 M€ en 2018) : 200 M€ -Dette de 51 M€ = 619 € soit 40 €/titre contre 20.6€ #vraie decote

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3 years

#Lexibook 1/ Résultat net supérieur aux attentes (1.6 M€) ; 2/ Perspectives excellentes. Mécaniquement l’ebitda 03/2022 devrait approcher les 5 M€. Lexibook délivre et la direction fait ce qu'elle dit. Objectif : 6 € (50 M€ de capi) pour commencer soit un upside de 60% à MT.

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5 years

Avec la l,oi pacte, les 12 OPR les plus probables a 24 mois : #IGE + XAO #Gaumont #Electricit é de Strasbourg #MGI International #Sapmer #Christian Dior #Malteries Franco Belges #Samse #Dedalus #Afone #Tessi #Harvest +Les vieux serpents de mer : Esso, Boiron, Colas, GEA #OPR #OPA

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4 years

#Mint Prévisions : 2020 : CA 70 M€//Ebit : 4.5 M€ 2021 : CA 100 M€ // Ebit : 6 M€ +12 m€ de cash Objectifs conservateurs (base 8 x ebit+cash) à 12 mois : 60 M€ soit 10.5€ (upside 65%). En cas d'OPA, ce sera nettement plus. #albud #achat fort #forte récurrence

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10 days

#Keyrus ❗️Synthèse : objectif mini de 25 € à horizon 2026 (upside : 150% en 3 ans) 👉Positionnement très particulier, 👉Situation boursière très favorable, 👉Valorisation bradée à 11/12€ THREAD TRES SIMPLE 👇

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3 years

#Lexibook 1/ Analyse d'Euroland présentant le positionnement stratégique (importance du digital+jouets avec licence) 2/ Achats d'E. Le Cottier fin août vers 3.60€ 4.5 M€ d'ebit, pas de dettes et croissance forte Objectif de 6€ soit une valo de 50 m€ (12xl'ebit)

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7 months

Explosifs et Produits Chimiques (EXPL) Solides résultats ➡️ Hausse de 6% du CA La diversification géographique porte ses fruits et l'acceleration de l'activité logicielle se poursuit ➡️ La bonne maitrise des coûts laisse augurer une hausse des marges 🚀 Obj : 220€ à 2 ans

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1 year

#Compagnie de l'Odet ✅Trés bonne intervention de Mathias Pecqueur (Maitice Gestion) qui rappelle la vraie valeur (ANR proche de 6000 €) de la holding de Bolloré. ✅ Activités défensives, société décotée, aspect speculatif fort... What else ? #decote

Mathias Pecqueur (Maitice Gestion) : Focus sur Compagnie de l'Odet - 25/04

VIDÉO - Ce mardi 25 avril, Mathias Pecqueur, gérant small caps France et président de Maitice Gestion, s'intéresse à la valeur Compagnie de l'Odet, un groupe en pleine transformation, dans l'émission...

www.bfmtv.com

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7 months

#Graines Voltz, spécialisé dans la distrib de semences et plants, a été divisé par 5 ✅38 M€ de capi pour un CA attendu stable autour de 134 M€ ➡️A 8.5x l’ebitda 2024, la valo est faible alors que Voltz dispose d’un catalogue unique et d’une clientèle diversifiée 🚀Obj : 40€

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2 years

Après l’OPA sur Cast, #IT LINK est possiblement la prochaine cible. Rentable (CA/ebit de 8%) En croissance (CA T1+12%) Raisonnablement valorisée (6xl’ebit 2022) Et de petite taille (44 M€ de capi) Je vise une OPA à 42€ (upside : 65%) (soit 10xl’ebit) dans les prochains mois.

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3 years

# IT LINK Cible idéale : Croit plus vite que le marché (CA en hausse de 15% par an) sur une niche (Systèmes connectés) Rentabilité appréciable (8% d’ebit) Pas de dette Taille modeste (50 M€ de capi) Cours cible : 1x ou 1.2x le CA 2022 soit 42€ mini (upside : +de 50%) #OPA

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3 years

#mint Exercice de valo de l'excellent Gotham qui montre que la détention d'une société bien gérée dans la durée est la meilleure façon d'encaisser des plus values importantes et prévisibles (je rejoins mon ami l'excellent @LuchesiPhilippe ) A horizon 2022, on peut doubler sur Mint

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3 years

#Odet . Excellent synthèse de @valeurbourse - Sous valorisation de Bolloré Se et de Vivendi, - Simplification des holding Rivaud, - Bonne affaire en cours sur Lagardère, - Croissance d'UMG. L'ANR est compris entre 4000 et 4500 €. 1er Obj :3000€ (150%).

valeurbourse

@valeurbourse

3 years

Que peut bien valoir #Odet , le holding de tête du meilleur investisseur français ? Et le Groupe Rivaud ? Un bref voyage dans les anciennes colonies pour essayer de valoriser l'empire.

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3 years

#cac40 Dire que le cac40 est cher a 7000 points et le comparer a des periodes anterieures ne veut rien dire. Ce n'est plus les memes valeurs, la taille des societes est incomparable et l'environnement a changé. En revanche exprimer le cac en multiples de resultats (per) a du sens

Valentin Aufrand

@ValentinAufrand

3 years

Le $CAC est moins cher qu'en l'an 2000 (19,5 vs 30 malgré des tx obligataires beaucoup + bas!), et beaucoup moins cher qu'en début d'année :) Graphique : @JMcQueenFX

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1 year

#Bollor é ✅L'opération annoncée entraine une relution d'environ 17% des holdings ✅ les décotes restent trés importantes ✅Elles permettent d'envisager d'ici 3 ans des plus values substantielles 🔴Bolloré aura besoin de supprimer l'autocontrole et de racheter/échanger ces minos

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3 years

#Lexibook Achat du président du conseil de surveillance Luc Le Cottier à 3.95€ le 29 novembre. L'upside est important (1er objectif à 6€ soit 10xl'ebit) sur cette valeur de croissance qui a un visibilité importante sur les 2 années à venir.

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3 months

#Explosifs et produits chimiques EPC Trés bonne intervention de Mathias Pecqueur de Maitice Gestion : 🔴 Valorisation attractive 🔷 Timing interessant (avec une sortie d'Argos dans 2 ans) ✅ Une amélioration continue des marges

Valeur ajoutée - « Nos experts apprécient Explosifs et Produits Chimiques (EPC) » - 25/03

VIDÉO - Ce lundi 25 mars, Mathias Pecqueur, gérant small caps France et président de Maitice Gestion, s'est penché sur les points forts d'EPC et les raisons d'investir dans cette valeur, dans...

www.bfmtv.com

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1 year

EPC (FR0014003AQ4 EXPL) a sorti d’excellents résultats : ✅Forte hausse de l’activité (24%) ✅Explosion de l’ebit (44%) 🚀confirmant mon objectif d’un X3/4 (obj : 300€) en 3 ans (2025) A 4.8x l’ebitda 2023, EPC est peut être la meilleure opportunité actuelle 1/6 [THREAD]

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@AsduKreno

2 years

#Lexibook Publication résultats le 30 juin Redressement spectaculaire grâce aux licences et au digital. La société est valorisée 6xl'ebit 2022 mais ses résultats vont s'améliorer sur l'exercice 2022/2023 (ebit 8m€ soit une VE de 4.6x l'ebit) L'hypercroissance a prix cadeau...

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1 year

# It link 13% de croissance à Iso périmètre. Société très bien gerée et faiblement valorisée. Une valo à 10xl'ebit augurerait un cours de 40/42€. Upside potentiel : 70%

Vincenzo Bolléro

@VincenzoBollero

1 year

$ALITL IT Link : + 21,1% de croissance du chiffre d'affaires au T1 2023

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4 years

#NRJ 4.91€ alors que les actifs valent 12.4€/titre Décote de 153% !!! Tréso : 213 M€ Immo : 146 M€ Towercast : 183 M€ (10 x ROP) Radio : 205 M€ (6x ebit) Télé : 202 M€ Soit 952 M€ soit 12,41 €/titre contre une capi de 376 M€ Pr jouer le rachat des minos à 8€/titre

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4 years

$SFPI A 1.56€, la valo de SFPI reste aberrante. La VE s’élève à 125 M€ à comparer à un ebitda de 40 M€ et un FCF de 20 M€ sur les dernières années. Soit VE = 3.1x l’ebitda et 6xFCF La société pourrait profiter du plan de relance. Alpha Value vise 2.71€ soit un upside de 74%

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@AsduKreno

11 months

Je ne peux que recommander les formations de mon ami @LuchesiPhilippe dont les avis me sont toujours précieux. Si vous voulez progresser dans l'investissement fondamental, ses formations sont parfaites. Le sérieux et l'honneté sont devenus tellement rares de nos jours...

Philippe Luchési

@LuchesiPhilippe

11 months

Après une reco de @xavier_delmas hier Avoir celle de @FRValue aujourd'hui ! Quelle fin de semaine ! :-) Etre recommandé par des gens honnêtes et de qualité Ca fait grandement plaisir !!!! Merci !

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3 years

#ITLINK Résultat du S1 en forte hausse avec un CA +23% et un ebit/CA = 8.2% Tréso nette de 5.4 M€ Avec une VE de 41.9 M€, IT LINK vaut 0.7xle CA et 8.5xl’ebit 2021 Obj : 38€ soit 1xCA 2022 ou 10xl’ebit 2022

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2 years

#Lexibook Capitalisation de 36 m€ pour un ebit de 6 m€ au 31/03/2022. Sur l'exercice 2022/20203, la societé va poursuivre son developpement. Un ebit de 8 m€. Une valo cible de 10xl'ebit donne 80 m€ soit 10€/titre.

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3 years

# Lexibook Excellents résultats au S1 porté par l’efficacité du marketing digital et l’expertise dans la gestion des licences. 40% de hausse du CA et marge d’ebit à 14%. 5 M€ d’ebit possible sur l’exercice pour 31 M€ de capi. Obj : 10x l’ebit soit 50 M€ (6€), Up : 50% mini

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2 years

#EXPL (Explosifs et Produits Chimiques) est devenu la 1er ligne d’HMG Découvertes. Recovery très forte suite à l'entrée d’ARGOS. Business résilient et récurrent. Obj CT : 9xl’ebitda soit 150€ (upside : 100%) Obj 3 ans : 250€ (ebitda 2025 : 50 M€ +les actifs cachés) #pepites

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1 year

#Tarkett ✔️A fait l’objet d’une OPA à 20€ par Wendel en 2021 qui contrôle plus de 90% du capital 🔴Les résultats se sont améliorés et les fp ont monté ✔️Pour bénéficier de l’intégration fiscale, une nouvelle offre est trés probable 🔴A 12€, gros upside (66% à 20€) #OPA

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3 months

#EPC Explosifs et produits chimiques THREAD Mise à jour du suivi suite à la publication des comptes 1/ Elements financiers 2/ Travail sur l'image en cours 3/ Mise à jour de la valorisation et de l'objectif 👇

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3 years

#Lexibook Niche résiliente (vente de jouets sous licence). Point mort autour de 8 m€ Une hausse du CA de 1M€ impacte l'ebit de 200 K€ Mes prev : 03/2022 : CA 32 M€ /Ebit de 3 M€ 03/2023 : CA : 38 M€ /Ebit de 5 M€ Obj : 6€ soit une capi de 50 M€ (10xl’ebit) (up: 80%)

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4 years

#Aubay Une des plus belles SSII : -Clients moins touchés par la crise (banques, assurances, energie, télécom) -Contrats pluri annuels et télétravail très développé -Valo modérée à x7.5 ebitda et tréso positive (6M€) Elle a pourtant reculé autant que le CAC SMALL. Obj : 35€

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3 years

#PCAS Le fonds SK va prendre le contrôle de Seqens, mère de PCAS avant le 31 décembre. Ce changement va entrainer une OPA obligatoire, PCAS étant un "actif essentiel" (20% de son CA et des ses effectifs, même activité). 17€ (prix de l'OPA de 2017) est le plus probable (45% d'up)

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3 years

#DELFINGEN Société peu valorisée qui a doublé de taille en 3 ans sur le marché de l’électrification Capi : 114 M€ (42.6€) //Dettes : 70 M€ Soit une VE de 184 M€ Ebitda 21 : 50 m€ // Ebit 21 : 30 m€ Valo 3.7x l’ebitda et 6x l’ebit Obj : une valo de 8x l’ebit (upside de 70%)

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3 months

#Tarkett 🔶Wendel contrôle la société à 91% depuis une OPA en 2021 à 20€ 🔴Depuis, la société a délivré : les fonds propres et l’ebitda ont monté 👉Il faudra bcp d’imagination pour justifier un prix inférieur à 20€ ! 🚀Les fp étant à 15€, on vise 15€ mini mini (up : 55%)

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@AsduKreno

4 years

#Verimatrix Seul acteur coté dans la sécurité (avec #Wallix ). Rentable : 27 M€ d’ebitda Spéculatif : OEP détenteur de 25% pourrait racheter le solde Pas cher : VE/ebitda de 6 (pas de dettes) Dirigé par @DangeloAmedeo qui avait redressé Ingenico Obj : 4 € soit x2.5 à 12 mois

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@AsduKreno

4 years

#ELIOR a perdu 61% depuis le 1er janvier. A terme, le télétravail pourrait entrainer une chute de 20% du CA avec les entreprises soit un recul de seulement 10% du CA total. Cantines, hôpitaux et collectivités ne seront guère impactés. Obj: 12x l’ebitda 2022 soit 7.5€ (up 50%).

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1 year

#Roctool Capi faible : 18 M€ Depuis 2 ans : ♦️ Changement de modèle de commercialisation (en direct versus sous traitants) ♦️ 1er gros contrat dans le luxe (Estée Lauder) et partenariats avec Decathlon, Saint Gobain, le CEA ♦️Ebitda à l’équilibre en 2022 A suivre en 2023

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9 months

#EPC – Explosifs Produits chimiques (1/4) Résultats semestriels publiés le 27/09/2023 👉Principaux points 👉Commentaires 👉Conclusions 👇

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@AsduKreno

4 years

Mes 6 valeurs pour 2020 (2/2) 3 recovery Budget Tel : en valorisant la société à 350€/clients, valo ressort à 8€ sur la base de 60 M€ de CA + 10 M€ de cash…. Partouche : résultats excellents. upside de 50% (P/E de 10). Pierre et Vacances : VE/CA de 20% obj : 30€

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@AsduKreno

2 years

#UFF sera suspendue lundi. OPR possible à attendre ? ✅ Dernier cours : 13.9€ ✅ Valo des actifs d'UFF : entre 28€ et 30€ Une offre autour de 25€ pourrait mettre tout le monde d'accord...

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3 months

#Lanson (1/2) #Retrait de cote en vue en 2024 ? 🔴La famille Paillard a franchi, le 30/11/2023, les 90% du capital après n’avoir cessé de racheter des titres depuis 3 ans. 🔷Vous croyez vraiment que c’est pour le plaisir ? C’est évidemment pour retirer Lanson de la cote. 👇

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@AsduKreno

4 years

#Assystem - Les dirigeants n'arrêtent pas d'acheter des titres : ils connaissent la vraie valeur. - L’ingénierie dans le nucléaire redémarrera vite. - Elle apporte visibilité et récurrence des cash flow. - Bien avoir en tête que Dominique Louis a déjà fait 3 OPRA sur le titre.

Philippe Luchési

@LuchesiPhilippe

4 years

Et le boss qui parle ici

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@AsduKreno

4 years

#Orange $ORA La sortie de l’indice Euro Stoxx 50 et la réduction du dividende de 0.70€ à 0.50€ ont fait passer le titre de 13.50€ en janvier à 8.80€ soit 35% de baisse. L’ebitda 2020 est attendu à -1%. Toute reprise du divid entrainera un retour des instits et une rebond.

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As du Kreno

@AsduKreno

3 years

#ADLPartner Société qui réalise des campagnes de marketing cross-canal destinée à fidéliser les clients. Grosse expertise en data. Rentable/En croissance/Tréso nette de 17 M€ à la fin de l'année et gros dividende What else ? Pas cher (5xl'ebit) et gros upside...

Dissoï Logoï

@DLogoi

3 years

#ADLPartner Un CA solide de 37,8M€ (+6,2%) et un Volume d'Affaires Brut de 75,9M€ (+4,3%) La marge brute du groupe s'est établie à 32,1 ME, soit 30% (+4,5%) ➡️ Le Groupe a pour ambition de devenir un leader 🇪🇺 du data marketing cross-canal d'ici 2025

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As du Kreno

@AsduKreno

9 months

#TARKETT ➡️la société est contrôlée à 91% par Wendel. 🔴 Wendel est obligé de racheter les minos pour : ✅revendre un jour ✅ réaliser l’intégration fiscale 🔴 Or, Wendel n'a pas le droit de racheter en dessous de 14.91€, date de leur dernier achat durant 1 an. #Asym étrie

Vincenzo Bolléro

@VincenzoBollero

9 months

#Tarkett Cession le 14 septembre d'actions détenues par le management à Tarkett Participation pour un montant de 2,7 M€ au prix de 14,91 €/action Plus d'explications 👇

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@AsduKreno

3 months

Conclusion et objectifs 🔴 Trés beau redressement qui laisse un potentiel trés fort dans un calendrier serré (2026) ✅A 8 x l'ebitda 2026, l'objectif de valorisation est proche de 300€ (upside de 100%). AMF : actionnaire

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@AsduKreno

1 year

#explosifs et produits chimiques continue d'opérer son redressement opérationnel - Sous valorisation - Croissance - Amélioration des marges - Barrières à l'entrée Sur la base de 9xl'ebitda, l'objectif de cours est compris entre 250€ et 300€ soit x3.

Fox Castle Holdings🇬🇧🇺🇦

@FoxCastlehold

1 year

Explosifs et Produits Chimiques 2022 annual report thread: - very dense and interesting report - additive BU which is being sold represented 16M€ in sales (4% of total sales) - services represent more then 30% of the explosive BU (higher margings, contributes to the moat 1/

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@AsduKreno

4 years

Mes 6 valeurs pour 2020 (1/2) -une opr : MGI DIGITAL Avant la DRUPA (juin) par KONICA. Obj : 65€. -une growth : Eurobio diags en propre : valo 3xCA diags de tiers : valo 1xCA Obj : 6€ - une value : Total Gabon 600 M€ de capi/600 M€ de cash. Un FCF de 200 M€. What else ?

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As du Kreno

@AsduKreno

7 months

#Coheris Editeur de logiciel CRM qui capitalise 28 M€ et qui dispose de 11 M€ de cash. 2,3 M€ d’ebit en 2023 soit une VE = 7.5 x l’ebit Le rebond s’explique probablement par le partenariat entre son actionnaire Chapvision et CapGemini annoncé hier. #Grosse décote (obj : 8€)

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As du Kreno

@AsduKreno

3 months

#Believe 1/ Situation actuelle 🔴Believe fait l’objet d’une tentative d’OPA à 15€ de la part du fondateur et des fonds EQTX et TCV. Ils ont sécurisé 71.92% du capital 🔷Warner s’est déclaré intéressé pour faire une offre à 17€ mini sous réserve de pouvoir accéder aux infos 👇

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@AsduKreno

1 year

Memscap ➡️Fabrication de capteurs techniques pour l’aéro (Boeing et militaire) et le médical ➡️Peu valorisée (17 m€ de capi/4xl’ebitda) ➡️Solide (5 M€ de cash) ➡️Hyper croissance (14 m€ de CA en 2023 vs 9 m€ en 2022). Contrats à venir ? 🔴Obj : 4 € (🚀73%) soit 10xl’ebitda

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As du Kreno

@AsduKreno

9 months

🔴Conclusion Explosifs et Produits Chimiques ➡️La société montre sa robustesse dans des conditions dégradées. ➡️En appliquant des ratios raisonnables (8xl’ebitda, 1x le CA), la société vaut déjà au moins 200€. 🚀A horizon 2 ou 3 ans, on est plus proche des 250/270€.

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As du Kreno

@AsduKreno

3 years

Suivi du portefeuille d'Olivier, un des meilleurs investisseurs de la place.

Olivier

@StockPick_fr

3 years

Suivi S39 : 🚀 $RR reprise long courriers $SFPI excellents résultats S1 $TSE retour du dividende $DBG intègre SBF120 $ATTO relèvement conseils brokers $TE amorce la recovery ? 👎 $SEFER consolidation rallye post S1 $ALREA S1 semble décevoir certains ? $ALGUI peur sur les MP ?

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As du Kreno

@AsduKreno

3 years

#hipay Les transactions se font generalement entre 3 et 8 fois le chiffre d'affaires. Compt tenu de la taille de Hipay et de sa rentabilité, une valorisation dans le bas de la fourchette est probable. A 2,5x le CA moins le compte courant de 12 m€, l'objectif mini est de 25€.

BonnanZa

@Bonnan13

3 years

"Hipay évolue sur un marché qui consolide" @ValueInvest_HQ @valeurbourse @AldoRMi1 @DauphinGuillau1

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#Boursedirect Dernier indépendant sur le courtage 2019 : CA : 31 M€ - Ebitda 3,4 M€ - Cash :41 M€ Flatex a acquis Degiro pour 250 m€ à 4xCA et 18xebitda Soit pour BND : CA 2019 : 3€/titre Ebitda 2019 : 1.9€/titre En 2020, l'ebitda va exploser ! Obj : 3€ (upside 100%)

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#SII est non seulement une des moins chère (4xl'ebitda) mais une cible potentielle pour une OPA, la famille Huvé, actionnaire à près de 50%, n'étant pas impliqué directement dans la direction (laissée à l'excellent Eric Matteucci). Objectif : 30€ (upside de 80%)

FrenchLynch

@FrenchLynch

4 years

SII est devenue l'ESN la moins chère du marché alors qu'il s'agit depuis 20 ans d'un des dossiers les plus qualitatifs du secteur des services informatiques. T3 à venir le 12/11 N.B: actionnaire $SII

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@AsduKreno

1 year

#Bollore 🔷VB va devoir sortir un paquet de minoritaires (Lagardère, Viv ou Bollo SE) 🔷Une solution efficace consiste à mettre fin à l'autocontrole (élimination de 60% des actions de Bollore SE) 🚀Bollo cotera alors prés de son ANR (15€) et il pourra l'échanger à loisir...

As du Kreno

@AsduKreno

1 year

#Bollor é ✅L'opération annoncée entraine une relution d'environ 17% des holdings ✅ les décotes restent trés importantes ✅Elles permettent d'envisager d'ici 3 ans des plus values substantielles 🔴Bolloré aura besoin de supprimer l'autocontrole et de racheter/échanger ces minos

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#Eurobio Belle analyse de valeurbourse qui montre qu'Eurobio, au-delà des tests Covid, à un vrai potentiel et intérêt boursier.

valeurbourse

@valeurbourse

4 years

#bourse Mon point de vue "value" sur une valeur covid :

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@AsduKreno

7 months

#Assystem ➡️ une activité d'ingénierie dans le nucléaire bien orientée à long terme ➡️la somme des parties donne un cours de 65€ à 70€ ➡️ probable que Dominique Louis fera une offre aux minos dès qu'il disposera du cash issu de la vente de Framatome et d'Expleo obj : 60€

Eric Lewin

@Eric_Lewin

7 months

A la découverte d'⁦ @Assystem ⁩ mon idee du jour ⁦ @Framatome_ ⁩ ⁦ @ExpleoGroup ⁩ #bourse #actions

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@AsduKreno

9 months

#COHERIS ➡️Société de CRM qui ne vaut que 7xl’ebit ✅CA : hausse de 10%, ebit : hausse de 18%, cash pléthorique 🚀Bénéficie a plein des synergies avec Chapvision 🔴Récurrence, marge, cash => What else ? 👉Ca devrait valoir 12 x l’ebit mini soit 7€ pour commencer (up : 41%)

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@AsduKreno

3 years

#Tarkett opr à 20€ de la famille deconinck

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@AsduKreno

1 year

#explosifsetproduitschimiques 🔷 Complétement d'accord sur Explosifs 🔷 A 9xl'ebitda, le potentiel reste trés important à 2 ans (ebitda 2025 à 50 m€+ actifs cachés) 🔷 Argos qui détient 60% met en place une stratégie pertinente et nous donne un calendrier raisonnable. # pepite

Eric Lewin

@Eric_Lewin

1 year

voici quelques valeurs en fond de portefeuille @Gaumont #explosifsetproduitschimiques ou encore @nrj ... A tout moment une sortie capitalistique est possible

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@AsduKreno

1 year

#Roctool Le representant de CEA Liten parle de la techno de Roctool ➡️Process rapide et innovant qui permet en une opération de donner leur forme à des pièces plastiques ➡️Pourrait être incorporé aux produits vendus à PO et Stellantis 🚀Faible capi (18 m€) 🚀Ebitda déjà positif

vinloi

@vinlois

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#roctool

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@AsduKreno

4 years

#Le Belier Société dans une configuration rare qui illustre l’extrême nervosité des marchés. Elle fait l’objet d’une OPA à 38.18 € par le chinois Wencan (dénouement prévu en juin 2020). On peut acheter Le Bélier sur le marché à 33.35€ (soit 15% à gagner en à peine 4 mois).

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@AsduKreno

3 months

#Coheris 👉A 5,05€, l’éditeur de CRM est trés peu valorisé : 🔷7.2x l’ebit 2024 🔷1,8 l’ARR 2023 🔷La trésorerie couvre 38% de la capitalisation 👉Aspect spéculatif fort avec un échange en actions CHAPVISION en cas d’IPO (2025 ?) 🚀Objectif : 8 à 9€ soit 12xl’ebit et 4xl’ARR

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As du Kreno

@AsduKreno

3 years

#PCAS Bonne façon de présenter le sujet PCAS et qui montre le caractère stratégique de l'entreprise pour Seqens. Une société qui, sur le core business du Groupe, représente 20% de son CA, 34% de ses effectifs et 42% de ses sites en France est tout sauf accessoire et périphérique

Humb, je sais rien, et Dieu ?

@Maitrecapello39

3 years

@ValueInvest_HQ vu ici : On pourrait se poser la question à l’envers : que serait SEQENS si elle s’amputait des 8 sites français de PCAS (sur 14), dont les 2 seuls centres de R&D français, du seul bureau commercial, du tiers des salariés et d’1/5 de son CA ?

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@AsduKreno

3 months

#SQLI (1/3) ✅SII qui réalise environ 250 M€ de chiffre d’affaires. Son endettement est quasi nul. ✅Le fonds DBAY ADVISORS qui en détient environ 86%. 🔷DA rachète des titres au fil de l’eau et s’approche des 90%, seuil pour lancer un retrait de cote obligatoire. 👇

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@AsduKreno

4 years

@ValueInvest_HQ @DavidRenanTrade @LuchesiPhilippe @Mathieu83536873 @Invest2111 @NCheron_bourse @TradeLoic @Gillesmotogp @PageSama @TotemAnalyse @Master_Bourse @FrenchLynch @Fr_BGraham @FrenchCMunger #albud l'approche en multiple d'ebit+le cash est imparable Difficile de comparer avec Direct Energie (pas de capacité de prod, taille différente, période différente etc) Donc 11/12€ en 2021. Probablement 14/15€ en 2022 avec le déploiement du gaz. Risques : concurrence agressive

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As du Kreno

@AsduKreno

11 months

#Tarkett ✅ Valo faible pour le 2ème acteur mondiale des sols. ✅ Wendel détient 91% aprés une OPA à 20€. ✅ Depuis les fonds propres ont monté et les résultats sont meilleurs. ➡️ Probable rachat des minoritaires dans les semaines/mois à venir. ➡️ Autour de 11€ peu de risques

Eric Lewin

@Eric_Lewin

11 months

toujours positif sur @TarkettGroup

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@AsduKreno

4 years

# HMG Rapport de gestion de Découvertes du mois de mars 2020. Toujours passionnant de suivre @delcairejf qui lie prudence, rigueur et bon sens. Avec en plus un peu d’audace avec le renforcement en #Trigano et #Vicat . #smallcaps

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

Quelques pistes intéressantes pour 2020 (mid et small caps)

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@AsduKreno

2 years

Le nouveau compte de David Renan. Un compte a suivre absolument. Un investisseur avisé, un trader hors normes, un gars adorable et des chemises incroyables ! Un must !!!

David Renan

@DavidRenanTrade

2 years

Le compte Twitter de mon nouveau site () ➡️ @DR__Bourse Merci pour les RT 🙏

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@AsduKreno

3 years

#devoteam / #it link Nouvelle OPA à 168.5 € soit 1.5xCA et 14xl'ebit attendu. Si on applique ces multiples à IT LINK on obtient un prix entre 48€ et 58€ pour un cours actuel de 25.8€ (upside de 80% à 110%). Comparaison n'est pas raison, mais ca donne une idée du potentiel...

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@AsduKreno

1 year

Un super gérant Un super mec Récompense au combien méritée. What else ?

delcaire

@delcairejf

1 year

Pas peu fier de cette belle récompense ! le Fcp HMG Découvertes a obtenu le Trophée d’Or des Meilleurs Fonds, catégorie Actions Européennes, sur 10 ans aux côtés d’Indépendance & Expansion et d’Amundi Microcaps.

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As du Kreno

@AsduKreno

3 years

#Tarkett Société assez faiblement valorisée En retard sur le rebond des cycliques Ca doit valoir EV/Ebit 2022 = 7/7.5x Upside de 50% à 12 mois Bien vu @StockPick_fr

Olivier

@StockPick_fr

3 years

Mon call pré-publication du jour : Tarkett $TKTT - thématique DIY & travaux rénovation - baisse des couts MP - économies des couts 👉Réponse dans moins d'une heure !

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@AsduKreno

9 months

Prime bien faible.... Manifestement les minoritaires sont méprisés et spoliés.

Eric Lewin

@Eric_Lewin

9 months

Nouvelle OPA... sur @pcas a 8 euros, soit une prime de 7,4%... Petite primette mais OPA quand meme

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As du Kreno

@AsduKreno

1 month

#Coheris 👉Titre qui présente une : ✅récurrence ✅valo modeste ✅ tréso abondante 👉 Aspect spéculatif fort avec la présence au capital de Chapvision 👉 Chapvision pourrait réaliser son ipo d'ici 2025 et en profiter pour échanger les minoritaires de Coheris 🚀 Objectif : 9€

DR Bourse

@DR__Bourse

1 month

COHERIS Editeur de logiciels Excellents résultats annuels Titre très peu liquide mais des arguments à revendre ! 😉(valorisation, actionnariat, etc ... ) $COH

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As du Kreno

@AsduKreno

3 months

#opr 🔷totalement d'accord avec @Eric_Lewin La faiblesse liquidités et les valorisations bradées plaident pour des sorties de cote massives. 🔶 Les fonds de pe sont ravis de trouver des valorisations bradées. 👉 Aubay, SFPI ou Ipsos pourraient à la liste proposée par Eric.

Eric Lewin

@Eric_Lewin

3 months

Quelques idées sur les small caps ... ⁦ @EskerFrance ⁩ ⁦ @wallixcom ⁩ ⁦ @Adsvisers ⁩ ⁦ @manitou ⁩ ⁦ @bilendidiscuss ⁩ ⁦ @Bonduelle_Group ⁩ ⁦ @Believe_France ⁩

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@AsduKreno

3 years

#SRP A 0.4xCA, 6xl’ebitda et 8xl’ebit 2021, SRP reste peu valorisée. Croissance (CA attendu : +8%) et renta (CA/Ebitda >7%) Treso : 52 M€, ebitda : 56 M€, ebit : 39 M€ Gisements de croissance : Marketplace, beauté et billetterie, Obj : 5€ (up de 56%) soit 9.5x l’ebitda 21)

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As du Kreno

@AsduKreno

2 years

#IT LINK reste plus que jamais une cible attrayante pour une Sii ou une societe de travail temporaire. De petite taille, la societé est facile a avaler. A noter que ses resultats sont restés excellents malgré les perturbations du secteur automobile qui represente son 1er marché.

As du Kreno

@AsduKreno

2 years

Après l’OPA sur Cast, #IT LINK est possiblement la prochaine cible. Rentable (CA/ebit de 8%) En croissance (CA T1+12%) Raisonnablement valorisée (6xl’ebit 2022) Et de petite taille (44 M€ de capi) Je vise une OPA à 42€ (upside : 65%) (soit 10xl’ebit) dans les prochains mois.

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#Tessenderlo La société reste peu valorisée (6xl'ebit), est acyclique et dispose de barrières à l'entrée importantes. Luc Tack et Picanol contrôlent maintenant prés de 60% de la société. Je joue un rachat des minoritaires à 24 mois. Objectif : 50€

French Business Picker

@frenchinvesting

4 years

$TESB Verbrugge NV (Luc Tack) poursuit ses achats d’actions Tessenderlo +25.000 le 5 novembre dernier

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#Akka Augmentation de capital de 200 m€ à 22.5€ et entrée du groupe d'Albert Frère au Capital. 43% au dessus du dernier cours. Réinvestissement des Ricci

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@AsduKreno

4 years

Graphique très parlant sur la quantité folle des liquidités injectées par les banques centrales durant la crise Covid. 3 à 4 fois plus qu'en 2008/2009.

Christopher Dembik 🎗️

@Dembik_Chris

4 years

Update - liquidity injection by major central banks

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As du Kreno

@AsduKreno

5 years

#TOTAL GABON La valeur est à son plancher depuis 4 ans suite à la politique d’investissements malheureuse. Le FCF (291 M€) = 47% de la capi (614 M€). La société n’a plus de dette et dégage des cash flows plantureux. Elle peut doubler sans problème. #valoalacasse #obj : X2

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As du Kreno

@AsduKreno

6 years

#Tessi 1. abondants cash flow 2.valo raisonnable 3. doubles aspects speculatifs (Opr de Lafonta et cession de CPR or) 4. amelioration des marges a venir avec le nouvel actionnaire. 5. croissance forte et rentabilité elevée investissement idéal pour 2018. obj : 250€ a 12 mois

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@AsduKreno

7 months

#Vallourec Trés beau redressement mené par P.Guillemot sous l'impulsion d'Apollo. ✅ Bonne génération de cash et forte baisse de l'endettement. ✅ Hausse des marges et amélioration continue des résultats ✅ Valo faible Obj : 15€ pour commencer puis 20€ à 2 ans. (upside : 70%)

Eric Lewin

@Eric_Lewin

7 months

Mon commentaire sur ⁦ @Vallourec ⁩ !!!

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As du Kreno

@AsduKreno

3 months

#SQLI THREAD 🔷IDI annonce ce matin l'acquisition d'Aston, institut de formation digitale auprés de SQLI 🔴Cela renforce encore plus l'attrait spéculatif de SQLI, pur player, véritable agence digitale 🔶Une offre dans les mois qui viennent est probable (upside : 30% à 55€) 👇

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

Éclairage intéressant sur la crise actuelle, sa gestion et la dangerosité du covid-19

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As du Kreno

@AsduKreno

4 years

#HMG Interview de @delcairejf qui détaille la construction de Découvertes très résilient et réactif. A noter les invests dans : - Axway spécialisée dans les logiciels de partage de fichiers - Les sociétés susceptibles de bénéficier de plan de relance

INTERVIEW EXPERT 2_V1Ter

This is "INTERVIEW EXPERT 2_V1Ter" by Zoom Invest on Vimeo, the home for high quality videos and the people who love them.

vimeo.com

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As du Kreno

@AsduKreno

2 years

Avertissement : Photos et graphiques : source EPC (site et document universel) Calcul, résultats prévisionnels, valo : source @asdukreno Mes propos ne sont en aucun cas des conseils.

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As du Kreno

@AsduKreno

7 months

#Lexibook ✅ Un des leaders européens de la conception et la distribution de jouets ✅ Trés belles licences sur les principaux succés du cinéma et du jouet (Walt Disney, Warner etc) ✅Valeur peu chère (VE/ebit de 5) et un rentabilité trés correcte Obj : 5€ à MT (upside de 90%)

Eric Lewin

@Eric_Lewin

7 months

Mon feeling sur ⁦ @LexibookCom ⁩ !! petit dossier meconnu mais pas cher ...

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