Yatırımcı. Dünyanın en iyi yatırımcılarının uyguladığı hisse senedi ve işletme yatırımı ile ilgili bilgileri, stratejileri ve prensipleri paylaşıyorum.
Uzun donem yatirim icin cok fazla yanlis sektor ve sirket secimi goruyorum, kaynak veremeyecegim ama dosyalarimi karistirirken buldum bende Turkce ye cevirdim.
Uzun donem yatirim icin hangi sektoru hangi sirketi hangi strateji ile secmeliyiz buyrun:
1) Bu akışta size büyüyen veya 10'a katlayan hisseleri nasıl bulacağınızı yazacağım. Bunun için iki tane dünyaca ünlü yatırımcıya referans alcağım. Bunardan bir tanesi muhtemelen çoğunuzun bildiği Peter Lynch. "Borsada Tek Başına" kitabında burada yazacaklarımın fazlasını
Uzun donem yatirim icin cok fazla yanlis sektor ve sirket secimi goruyorum, kaynak veremeyecegim ama dosyalarimi karistirirken buldum bende Turkce ye cevirdim.
Uzun donem yatirim icin hangi sektoru hangi sirketi hangi strateji ile secmeliyiz buyrun:
Bir sirketin tedarikcilerini bulmak istiyorsaniz su harika bir site:
Mesela Ege Endustri, Meritor firmasinin tedarikcilerinden bu sitede yapilan gonderileri gorebilirsiniz...
1) Bir şirketin değer yaratıp yaratmadığını nasıl anlarız? Herkes excel dosyasını hazırlasın biraz emek sarfetmek lazım, bedava ekmek yok. Bunun için kendimize bir şirket ve başlangıç ve bitiş tarih aralığı seçiyoruz. Ben TOASO seçtim
başlangıç tarihi 2009/6
bitiş tarihi 2020/6
Borsadan para kazanan kisi egitimle para kazanmaya calismaz. Parayi egitimden kazanmaya calisiyorsa ve surekli ayni hissenin ismini yaziyorsa dolandiricidir bu net. Ben bir suru sey paylasiyorum hepsi bedava...
Çok basit ama en az bilinen ya da uygulanmayan sırlar:
1- Varlık alın, borç değil.
2- Sadece maaşla zengin olamazsın.
3- Kahvenizi evde yapabilirsiniz.
4- Asla kazandığından fazla harcama
5- Enflasyon tüm zenginliği yok eder.
6- Bileşik getiri sizi zengin yapar.
Basit hisse değerleme nasıl yapabilirim?
Basit Hisse değerleme hesap makinesi
Ekrana buradan erişebilirsiniz:
Nasıl yapıldığı ise aşağıdaki videoda anlattım üye olmayı unutmayın 😊
Sizinle basit bir hisse değerleme excel şablonu paylaşayım. Şablon;
1- Tahmini Net kar marjı ve satış büyüme ve F/K üzerinden
2-Tahmini satış, net kar marjı ve F/K senaryoları üzerinden
3- Dividend Discount Model (DDM)
ile tahminleme yapar. ytd...
Son 20 yılda en fazla getiri sağlayan hisse; ne Apple, ne Microsoft, ne Google. Ne de yapay zeka ya da elektrikli araç üreten bir firme değil. Senelik ortalama %41.97 lik getirisiyle Monster içecek. Yani 20 sene önce yatırılan 1000 lira şu an 11.67 milyon TL olurdu.
Eğitim sistemimiz üniversitesine kadar berbat ve profesöre, hocaya onun söylediklerini papağan gibi tekrarlamaktan ibaret. Bize üçgenin iç açılarının toplamı 180 derece diye ezberlettiler bir allahın kulu da şunu göstermedi...
1) Buffett oldukca yogun bir sekilde kullandigi fakat cok yaygin olarak bilinmeyen orandan: Kullanilan sermayenin getisinden (ROCE: Return on Capital Employed) bahsedeyim, ROCE kisaca
ROCE = Net Faaliyet Kari / Kullanilan Sermaye formuluyle
hesaplanir.
Warren Buffett 1999-2000 dotcom balonu oncesi piyasayi uyaran FORTUNE 500 makalesini Turkce'ye cevirdim. Asagidaki linkten erisebilirsiniz. Ilk defa ceviri denemem oldugu icin yanlislari maruz gorun. Simdiden iyi okumalar 😊
Akıllı Yatırımcı kitabından çevirdiğim alıntılar; kitap hiç bir zaman geçerliliğini yitirmeyecek o kadar güzel öğütler içeriyorki... Youtube bazı kişiler bu kitabın tanıtımını yapmış olumsuz şeylerden bahsetmiş tamamen boş yorumlar, zamanınızı boşa harcamayın, ben harcadım ☺️
1) Beni takip edenler bilirler en begendigim iki yatirimci Charlie Munger ve Warren Buffett'tir. Herkes Buffett tan cok bahsediyor. Ben de bu akista size Charlie Munger'in 'Poor Charlie's Almanac' kitabinda yazdigi prensiplerinden bahsedeyim
1) Margin Of Safety kitabi deger yatirmi uzerine yazilmis en iyi kitap. Yazari Seth Klarman. Columbia Business School eski profesoru Bruce Greenwald'a gore Buffet 'Eger para yonetmeyi birakir ve yatrim yaparsam su uc kisiye yatirim yaparim demis'. Onlardan birisi Seth Klarman
Bana en çok gelen sorulara cevaben "Şirket Değerlemeleri ve Şirket Seçimleri Hakkında Nasıl Düşünüyorum" konulu bir yazı yazdım. Şu ana kadar ünlü yatırımcılardan edindiğim bilgilerin bana göre yorumlamasıdır. Katılmayabilirsiniz. Pdf indirin 5 sayfa!
Daha önce youtube canlı yayınında anlatıp yayını ahmaklıkla sildiğim 😊 Özkaynak karlılığı konusunu detaylı bir şekilde kaleme almak istedim, uzunca bir yazı oldu, şimdiden okuduğunuz için teşekkürler
pdf olarak indirmek isteyenler için:
1) Hep ROIC den bahsediyorum ama su ana kadar ne oldugunu anlatan paylasim yapmamistim. ROIC, yatirilan sermayenin getirisi demek. Yani isletmeye ne kadar yatirim yaptiniz ve bu yatirimdan ne kadar gelir sagladiniz. Sirketin performansi olcmenin en dogru yoludur!
Warren Buffett az bilinenler ya da şaşırtıcı bazı bilgilerini paylaşayım:
- İlk hissesini 11 yaşında aldı (Cities Service)
- 16 yaşında çelitli yatırımlardan $53bin elde etti
- Harward Business başvurusunu reddeti
- Her gün Coca Cola, dondurma ve McDonalds kavhaltısı tüketiyor
Zegin ya da finansal özgür olmak, fit ve sağlıklı bir vücuda sahip olmak gibidir. Herkes nasıl yapıldığını bilir ama bunu başarmak disiplin ve kararlılık gerektirir.
1) Cayinizi kahvenizi alin. Teknolji firmlarindan bahsedecegim
Cilginliklar sadece yerli piyasa degil Amerika'da da oluyor. Son 5 senedir Software As A Service (SAAS) denilen 'Hizmet olarak Yazilim' firmalari inanilmaz getiriler sundular. Sebebi bu ise bu firmalarin inanilmaz
İnsanların en çok küçümsediği kavramlardan birisi bileşik getiridir. Buffett kişisel servetinin %99 unu 55 yaşından sonra kazanmıştır. Einstein, bileşik getiri için "Dünyanın sekizinci harikası" demiştir. Kartopunu erken yuvarlamaya başlamak elzemdir. Mümkünse en yüksek tepeden.
ilk yaptigim alima baska hisselerde ekledim , aldigim paylar su sekilde uzun vadeli yatirim dusunuyorum. Yalnizca ekstrem durumlarda satarim asiri degerlenme veya uzun donem bilanco bozulmasi gibi. Daha sonra detaylar aciklarim.
TBORG
YATAS
DEVA
BIMAS
OTKAR
AKGRT
TOASO
VESBE
Altı Önemli yatırım dersi:
1. Bileşik getiri zaman alır.
2. Ve sizi zengin eder.
3. Piyasa her zaman oynaktır.
4. Basitlik, zekadan yeğdir.
5. Tasarruf, yatırımlarınızı; yatırımlarınız, getirilerinizi çoğaltır.
6. Asla soru sormayı bırakmayın.
Finansal olarak özgür olmuş birisi muhtemelen boş vakti olan, sevdiği şeylerle ilgilinen ve sağlığına dikkat etmek ve daha iyi hale getirmek için bol bol vakti olan kişidir... Başarı sadece maaş ve ünvan değildir.
Bu yazım piyasa düşüş sonrası temel analiz yok, saçma, Türkiye de çalışmaz vs gibi boş lakırdı yapanlara gelsin. Bal gibi çalışır, çalışmıyorsa ya sen bilmiyorsundur ya da yanlış karar vermişsindir, insanlar yanlış karar verebilir ama bu yontemin yanlış olduğunu söylemez
1) Cayiniz kahveniz hazir mi?
Gelecekteki nakit akislarini nasil projeksiyon etmeliyim? Bu genis kapsamli bir konu oldugu icin oldukca basit bir sekilde anlatmaya calisacagim. Karmasik hale gelmesi cok kolay, isi zorlastirmaktan baska ise yaramaz. Gereken bilgi dort islem.
Tweet akisi yapmayi planladigim uc konu var:
1) George Soros Reflexivity
2) Seth Klarman - Margin Of Safety kitap tanitimi ozet icerik
3) Nakit akis projeksiyonu icin basit finansal modelleme
4) Satin alma gucu paritesine gore adil dolar degeri hesaplama
hangisini once yapayim:
Bir gün balıkçı dükkanına girdim ve parlak bir olta yemi görünce satıcıya sordum; "Balıklar gerçekten böyle bir şeyi seviyor mu? Satıcı gülerek cevap verdi: " Biz balıklara satış yapmıyoruz"
- Charlie Munger
Zengin bir insanın asla yatırım yapan bir insana güldüğünü görmez, duymazsınız. Ama nerde çulsuz, beş parasız, iflas etmiş insan var bunlar sıklıkla yatırım yapan insanlarla dalga geçerler...
Bugün size yatırım yaparken "aptal" diyenler, yarın finansal özgürlüğe ulaştığınızda sizin için "ne kadar şanslı" diyecekler.
O yüzden bu tür insanları görmezde gelin.
Ağaç dikmek için en iyi zaman 20 yıl önceydi. En iyi ikinci zaman şimdi...
40 yıl boyunca günde 8 saatten fazla çalışmak ve kendinize zaman ayırmak için birisinden izin almak zorunda kalmak mı istiyorsunuz?
Yatırım, tabiki sizi yarın emekli etmez, ama başkası için çalışacağınız süreyi kısaltır. Amaç; zaman, yer ve finansal olarak özgür olmaktır.
Amerika daki temettu uygulamasini seviyorum. Sirketler o ceyrekte elde ettigi kari hemen bir sonraki ceyrekte temettu olarak dagitiyor. Biz de ise uygulama kotu bence, sirketler elde ettigi kari bir sonraki sene dagitiyor. Kotu, cunku enflasyon var, paranin kiymeti kalmiyor.
Çayınız kahveniz hazır mı? Bugün size şirketler satışlarında hile yapıp yapmadığını anlamanın bir yolundan bahsedeceğim. Elbette gönül isterki tüm şirketler dürüst olsun ama bazıları değil. Bazende muhasebesel kayıt tutmadan ötürü gerçek olmayan satışlar yansımış olabilir.
Buffett'ın deyimiyle maddi varlık getirisi yüksek şirketler listesi için Yaklaşık iki saatir uğraşıyorum, bir liste çıkardım gibi. Türkiye'de şirketlerin çoğunun maddi varlığa dayalı olduğunu düşünürsek bence performans kriteri olarak kullanılabilir.
Berkshire Hathaway yıllık toplantısında Buffett Apple ile Berkshire Hathaway'i karşılaştırırken, Apple için, Berkshire Hathaway' den çok daha iyi bir işletme dedi. Sonra şu örneği verdi, kullandıkları sermayedeki maddi varlıklara göre faaliyet kazanç oranının çok daha yüksek
EREGL
2011 de $1.9 dı
2013 de $1 a kadar düştü
2015 de $2 a tekrar çıkıp
2016 da $1 altına sarktı
2017 de rekor kırarak $3 a geldi
2018 de tekrar $1 seviyesine indi
Son zamanlarda $2.2 üstüne çıktı.
Ne zaman, nereden aldığınız önemli...
Bir sürü şirket var ama yurt dışı temettü portföyü oluşturmayı düşünenler için basit bir liste...
Düşük temettü dağıtma oranı ve yüksek temettü verimi:
Yani ileride temettüleriniz daha da artacagı anlamına geliyor... Şirketlerin hepsi kendi alanında oldukça rekabetçi
Bugün size İngiltere'nin Warren Buffett'ı olarak bilinen Terry (Terrence) Smith'den bahsedeyim. 1953 yılında doğan Smith daha önce Tullet Prebon ve Collins Stewar firmalarında üst yönetimde bulundu. Şu an 2010 yılında kurduğu Fundsmith yatırım yönetim şirketinin başında bulunuyor
1980'lerin ortalarında birisi size önümüzdeki yirmi yıl içinde Sovyetler Birliği'nin çökeceğini, Japonya ekonomisinin 20 yıl boyunca durgunlaşacağını, Çin'in bir süper güç olacağını söyleseydi buna asla inanmazdınız.
Dolar olarak bile nakitte beklemek çok riskli
1900 yılında $100 nakitin alım gücü, enflasyon sebebiyle bugün $3 dolara düşerdi.
Ama 1900 yılında Amerikan'ın en büyük 500 firmasının olduğu S&P500'e endeksine yatırılan $100, bugün $10.29 milyon ederdi.
Türk şirketleri ile ilgili hesaplamarı oranları Morningstar'ın sitesi üzerinde kolayca Excel'e çıktı alabiliyorum. Bu çok güzel Değerleme yapmak için kullanabilirsiniz. Hazır hesaplanmış SNA, ROIC değerleride var sizi bir sürü hesaptan kurtarır.
2016 yılında aldığım evin kredi taksidi 1170 dolardan 357 dolara düştü. Ev fiyatları ve çarpanlara bakınca komik rakamlar görüyorum. Türkiye'deki sözde "villa" almak yerine nerdeyse aynı fiyata Amerika'dan harika evler alabilirsiniz. Bu arada Amerikan vatandaşı olmanıza gerek yok
Price kanuna göre bir işyerindeki toplam insan sayısının karekökü işin %50'sini yapar.
10 çalışan olan yerde 3 çalışan
100 çalışan olan yerde 10 çalışan
10bin çalışan olan yerde 100 çalışan
tüm işin yarısını yapar. Şirkette en fazla çalışanlardan birisi gibi hisetiniz mi hiç?
Bugün size yatırım yaparken "aptal" diyenler, yarın finansal özgürlüğe ulaştığınızda sizin için "ne kadar şanslı" diyecekler.
O yüzden bu tür insanları görmezde gelin.
Ağaç dikmek için en iyi zaman 20 yıl önceydi. En iyi ikinci zaman şimdi...
1) Wall Street 80'lere kadar degerleme araci olarak F/K kullaniyorlardi. Will Thorndike'nin The Outsiers kitabinda bahsettigi John Malone'nun (Tele-Communications CEO) FAVOK terimini lanse etmesiyle literature girdi. 80'lerden sonra FD/ FAVOK en cok kullanilan carpanlardan birisi
Bazi hisselerde ucuzluk oldugunu dusundugum icin Turkiye borsasina tekrardan giris yaptim. Yurt ici ve yurt disi portfoyum su sekilde guncellendi. Hisse secimlerim; uzun vadeli, kaliteli sirkete yatirim presibi dogrultusunda.
Warren Buffet ilk TV röportajını yapay zeka ile renklendirip çözünürlüğünü arttırdım. Video kalitesini bozan kötü görüntüleri temizlemeye çalıştım. Türkçe altyazı ekledim. Altyazı butonuna basıp aktif edebilirsiniz.
1) Bayadir yazmiyordum, caynizi kahvenizi alin size RORE (Return On Retained Earning) Birikmis kar getirisinden bahsedeyim. Sirketler elde ettigin karlarin bir kismini temettu olarak dagitirlar. Genelde bu yatirim stratejisinde amac duzenli temettu veren sirketleri alip bundan
1) PEG orani F/K nin Hisse basi karin buyume hizina bolunmesiyle elde edilir.
PEG = (F/K) / Hisse basi kar buyume hizi
Iki sirket dusunun:
A Sirketi
Fiyat=46
Bu yilki HBK = 2.09
Onceki yil HBK = $1.74
B Sirketi
Fiyat = $80
Bu yilki HBK = 2.67
Onceki yil HBK = 1.78
Herkese öncelikle iyi haftasonları diliyorum, aşağıdaki adresten yayınladığım bültenlere tamamen ücretsiz bir şekilde ulaşabilirsiniz
İleride cüzi bir miktarla üyeliğin olduğu detaylı yabancı şirket analizlerini paylaştığım kısmı aktif etmeyi düşünüyorum
A yatirimcisi: 26-65 yas arasi senelik 2000TL biriktirir
B yatirimcisi: 19-26 yas arasi senelik 2000TL biriktirir ve sonra biriktirmeyi birakir
Iki yatirimcida senelik %10 kazanmis olsun
65 yasinda hangisinin daha cok parasi olur
A yatirimcisi 893.704TL
B yatrimcisi 930.641TL
Investor A - saves $2K/year from age 26-65.
Investor B - saves $2K/year from age 19-26 and stops there.
Both achieve 10% annual return.
At age 65, who ends up with more money?
Investor A: $893,704
Investor B: $930,641
@DividendGrowth
@dmuthuk
Yaşar Hoca'nın videosunu izliyordum, birisi sormuş:
- Dünyada gelmesi beklenen kriz beni tedirgin ediyor.
Yıl 2018, arkadaş o kadar süredir alım yapmadıysa bilemedim... Peter Lynch'in lafı var:
"Düzeltmelere hazırlanırken kaybedilen para düzeltmede kaybedilenden fazladır."
23 Aralık 2020 de Ben Carlson bir makale yazmış:
En İyi Performans Gösteren Fonların Peşinden Gitmenin Kısa Tarihi
Makaleyi bilgilendirici bulduğum için Türkçeye çevirdim, okumanızı tavsiye ederim. Şuradan indirebilirsiniz
Bu akışta size 100'e katlayan (100 baggers) hisseler kitabından bahsedeceğim. Daha once Peter Lynch ve T.Rowe Price'a ait büyüme hisselerinin seçiminden bahsetmiştim öncesinide onu da okursanız faydası olur.
1) Bu akışta size büyüyen veya 10'a katlayan hisseleri nasıl bulacağınızı yazacağım. Bunun için iki tane dünyaca ünlü yatırımcıya referans alcağım. Bunardan bir tanesi muhtemelen çoğunuzun bildiği Peter Lynch. "Borsada Tek Başına" kitabında burada yazacaklarımın fazlasını
Amerikan borsalarında takip ettiğim 338 şirketin kendi hisse seçme kriterlerim göre listesi, kabaca buradaki kolonlar ben nasıl hisse buluyorumun cevabı
Çocuğunuza borsa öğretmek istiyorsanız; ona şimdi bir çikolata verebileceğinizi ya da beklerse daha sonra iki çikolata verebileceğinizi söyleyin. Eğer beklemeyi seçerse, çikolatarın ikisini birden yiyip, piyasa dalgalanmasında çikolataların ikisini birden kaybettiğini söyleyin.
Gelecekte ameliyatlar insanlar tarafından değil robotlar tarafından yapılacak, cerrahlar için uzun yorucu ameliyatlar tarihe karışacak. Bunun için benim de çok beğendiğim kaliteli bir şirket olduğunu düşündüğüm $ISRG Intuitive Surgical firması var.
Adam diyorki portfoyde %20-30 kar oldumu realize edilip dusuk olanlara aktarilirmis...
Peter Lynch in kitabini okumak lazim guzel bir sozu var orada:
"Cicekleri koparip dikenleri sulamak"
Amerikan borsaları için filtrelediğim temettü yatırım amaçlı liste
ROIC >%10
Temettü Verimi > %2.1
Temettü Dağıtma Oranı < %70
Faaliyet Kar Marjı > %8
Kaç yıldır temettüsünü azaltmıyor >5
Bunlara ek oalrak benim begendiğim TXN PGR HD FAST TROW CMI LECO CBOE ADP HRL TSN VZ var
Çoğu kişi biliyordur ama yine de paylaşayım adresi üzerinden yabancı fonları araştırabilrsiniz. Oldukça detaylı parametrelerle ülke, sektör, tema, temettü verimi, masraf oranları, aylık veya çeyreklik temettü verme periyodlarına gore filtreleyebilirsiniz.
Herkese sevdikleriyle birlikte mutlu bayramlar diliyorum. Bayram hediyesi olarak size "Rekabet Avantajı Belirleme Çerçevesi" armağan ediyorum.
Sağlıcakla kalın!
Tartışmasız kanıt: İnsanların zengin olmasında yetenekten çok şans vardır.
- Daniel Kahneman
Bu söze katılıyorum, bence başarı hikayelerinin çoğu çöp...
Az once Turk borsalarina geri dondum ☺️ 5 tane farkli sirket icin emir girdim. 4'u gerceklesti. Birini bekliyorum. Bir iki hafta sonra aciklarim neler aldigimi. Takipci cok oldugu icin dogrudan yazmak istemedim. Satacak olursam da yine yazarim.
Hisse senedi almayı çok riskli zannedeiyorlar. Sizce iş kurmak daha az riskli mi ? Satış yapabileceğinizin garantisi bile yok. Çalışanı, vergisi, alcak tahsilatı bir sürü derdi var. Şirketi kapatmak istediğinizde bile hemen kapatamıyorsunuz. Hissede işine gelmezse bitir ortaklığı
TR'de islem goren sirketleri rekabet avantajlari olan hangileri sizce? Rekabet avantajlariyla yazin
- Selcuk Ecza TR'nin her yerine guclu dagitim agi
- DO-CO monopoli neredeyse tek hizmet veren
- EGEEN bilgi birikimi ve patentleri
- ULKER herkesin aklina yerlesmis marka
Bir sirketin 40 dan fazla F/K si olmasi icin kabaca senelik %40 dan fazla buyuyor olmasi lazim ve faizlerin cok dusuk olmasi lazim. Hic bir hisse Turkiye de suan 40 F/K yi hakedecek sartlarda degil Ne o kadar hizli buyuyorlar, ne o kadar yuksek marjlari var ne de faizler dusuk...
Arkadaslar youtube kanali icin ilk yukeldigim video ya asagidaki adresten erisebilirsiniz. Kanala abone olun bu baslik altina ileride gormek istediginiz icerikleri yazin.
Is yatirim uzerinden bilanco verilerini topluca indirme:
Çevirilere devam ediyorum şu an üstünde çalıştığım iki tane video var. Zaman içinde youtube kanalını en iyi yatırımcıların en iyi fikirlerini içeren videolar ile dolduracağım.
Hala takip etmediyseniz buradan takip edebilirsiniz😊
Bugun birisi gölgede oturuyorsa uzun zaman önce birisi ağaç diktiği içindir.
-Warren Buffett
Ağaç dikmek için en iyi zaman 20 yıl önceydi, ikinci en iyi zaman şimdi.
-Çin Atasözü
yatırım yapmayı ertelemeyin!
En sevdiğim yatırımcı Charlie Munger. Neden çok sevdiğimi videoyu izleyince anlayacaksınız ve Charlie'nin bilgeliğini göreceksiniz. Charlie Munger dürüstlük üzerine:
Charlie Munger nasıl zengin olduğunu anlatıyor .
10 yıl önce asgari ücret 940,50 liraydı. bunun 10 katına 9405TL ye S&P500 endeks fonu alsaydınız ve hiç bir şey yapmasaydınız. Bugün o para 225bin tl olurdu...